核心定位
InvAssistant 是一个基于规则驱动的多资产投资组合管理框架，核心哲学是"组合优先于选股，纪律优先于灵感"。当前版本 v2.1.2 采用三层资产分类体系（A/B/C）+ 7条不可覆盖的组合红线 + 4因子QMS质量评分，覆盖美股、A股、港股三大市场。
核心用法
资产三层分类是 v2.1 的基石：
- A类（平台核心）：长护城河、现金流稳定的平台公司，采用持有策略，不设跟踪止损，仅因基本面恶化、叙事改变或组合超限才卖出
- B类（高贝塔周期）：高贝塔、叙事驱动型成长股，使用跟踪止损+仓位管理，QMS<40触发减仓审查
- C类（低波动收益）：宽基/红利ETF、公用事业，定投+再平衡，不做主动择时
7条红线（不可覆盖）：单票集中度>25%、行业>35%、AI叙事>50%、组合回撤-12%/-15%、VIX≥40、交易日志合规<100%等，触发后必须执行。
美股策略分Mode A（恐慌错杀）、B（趋势确认）、C（再平衡触发）、D（A类候选区建仓）四种模式；A股采用3条件引擎（引擎评分≥80+价格≤动态目标+MA20走平/向上）；港股区分主动买入与股权激励持仓，后者设18个月无条件退出机制。
QMS评分 = 0.35×盈利趋势 + 0.25×板块相对强度 + 0.25×EPS修正 + 0.15×价格结构，≥70为高质量买点，<40仅B类触发减仓。
显著优点
1. 纪律化决策：将主观判断转化为可执行的规则，减少情绪干扰
2. 差异化管理：A类长期复利与B类波段操作分离，避免"好公司拿不住"
3. 风险前置：7条红线在损失发生前强制干预，而非事后止损
4. 跨市场覆盖：美股/A股/港股策略适配各市场特性（A股3条件过滤、港股激励股特殊处理）
5. 持续迭代：v2.1.1新增Mode D解决A类观察期错失窗口问题，v2.1.2审计清理
潜在局限
1. 规则复杂度：12条硬性规则+月度KPI+每日5问自检，学习曲线陡峭
2. 数据依赖：需 westock-data/NeoData/AKShare 等多源数据，个人投资者配置门槛高
3. A类判断主观性："护城河""叙事改变"等定义依赖人工定性，易误判
4. 季度覆盖限制：单票每季度最多2次覆盖，极端行情下灵活性不足
5. 历史回测未公开：框架声称解决"v2.0最大错误"，但无公开业绩验证
适合人群
- 管理50万+资产、跨市场配置的成熟个人投资者
- 认同"规则是栏杆不是牢笼"理念、能接受机械化执行的纪律型交易者
- 有稳定数据源接入能力（Python环境+API）的技术型用户
常规风险
1. 执行偏差：规则复杂度高，人工执行易遗漏（如"先问A/B再行动"）
2. 数据延迟：多源数据fallback机制下，极端行情可能依赖低优先级数据源
3. 分类误判：A/B类边界模糊（如TSLA从B类误判为A类会导致重大损失）
4. 系统性风险：VIX≥40才触发仓位下调，对非VIX驱动的黑天鹅覆盖不足
5. 合规成本：100%交易日志合规+月度KPI审计，持续运营负担较重