核心用法
Valuation Calculator 是一款面向股票投资者的快速估值计算工具，支持命令行交互方式获取多维度估值指标。用户可通过 value <ticker> 获取完整估值报告，或使用细分命令如 value peg、value ev、value dcf 针对性获取 PEG 比率、企业价值倍数或现金流折现估值。
工具支持高度自定义的 DCF 模型，允许手动设定 WACC、增长率、终值率，或启用 --auto 模式通过 CAPM 模型自动计算 WACC（基于 10 年期美债收益率、股票 Beta 及 5.5% 市场风险溢价）。此外，工具可读取本地 holdings.md 文件实现持仓组合一键估值，或快速查看三大美股指数（SPY/QQQ/DIA）估值。
显著优点
- 计算维度丰富：涵盖 PEG、EV/EBITDA、Rule of 40、DCF 等主流估值框架
- 自动化程度高：CAPM 自动计算 WACC，省去手动查找无风险利率和 Beta 的繁琐
- 决策支持直观：内置评级体系（🔥 severely undervalued 至 ❌ overvalued），降低解读门槛
- 批量化能力：支持持仓组合及指数级别的批量估值
- 参数透明可控：DCF 参数完全可自定义，满足进阶用户需求
潜在缺点与局限性
- 数据源单一：完全依赖 Yahoo Finance（yfinance），数据质量受制于第三方，无财务数据校验机制
- DCF 模型简化：默认参数（5% 增长、2.5% 终值）可能不适用于高波动或周期性行业，且未考虑资本支出、营运资本变动等细节
- Rule of 40 适用性局限：该指标主要设计用于 SaaS/成长期科技企业，对传统制造业、金融股参考价值有限
- 无实时更新机制：未说明数据刷新频率，可能存在延迟
- 本地化不足：界面及文档为英文，中文用户上手成本略高
适合人群
- 个人投资者，尤其是偏好量化筛选的成长股/科技股投资者
- 需要快速验证估值假设的分析师或研究员
- 希望系统化追踪持仓估值变化的长期投资者
常规风险
- 模型风险：DCF 对输入参数极度敏感，微小调整可能导致估值大幅偏移；自动 WACC 依赖市场数据，极端行情下可能失真
- 数据风险：Yahoo Finance 数据错误、延迟或 API 变更将直接影响输出可靠性
- 误用风险：PEG 要求盈利为正，EV/EBITDA 未考虑资本密集度差异，盲目套用评级可能得出错误结论
- 合规风险：工具未声明是否适用于非公开市场或 A 股市场，跨境使用需注意数据来源合法性