核心用法
lp-strategy 是一款专为 DeFi 流动性提供者设计的深度策略对比工具。与单一推荐型工具不同，它采用全景式分析框架，将同一交易对的所有可行 LP 方案并排呈现，帮助用户在投入资本前充分理解各选项的优劣。
典型使用流程：
1. 输入目标交易对（如 WETH/USDC）及可选参数（本金规模、目标链）
2. 系统自动委托 pool-researcher 采集全量池数据（TVL、交易量、历史 APY）
3. lp-strategist 子代理评估所有组合策略：V2 全区间被动策略、V3 各费率档位的窄/中/宽区间策略、V4 方案（如适用），以及跨链机会
4. 生成结构化对比表格，标注每策略的 Fee APY、预期无常损失（IL）、净收益、再平衡频率及风险等级
显著优点
- 决策透明：不隐藏任何选项，用户可清晰看到从激进到保守的完整策略光谱
- 成本精细化：将链上再平衡 Gas 成本纳入 Net APY 计算，真实反映小资金用户的盈亏平衡点
- 场景化推荐：每项策略附带「最适合人群」标签（如主动管理者、被动持有者、小额 LP）
- 跨链对比：支持一键对比主网与 L2（Base、Arbitrum 等）的 Gas 效率差异
潜在局限
- 分析≠执行：工具仅输出对比报告，实际建仓需调用
manage-liquidity技能，存在「分析-行动」断层 - 数据依赖：依赖子代理的实时链上数据，新上线池子可能因数据不足导致评估可靠性下降
- 无常损失预估：IL 为模型预测值，极端行情下实际损失可能显著偏离
- 再平衡成本简化：Gas 估算基于历史均值，网络拥堵时实际成本可能更高
适合人群
- 策略型 LP：希望在 V2「懒人理财」与 V3「主动管理」之间做理性权衡的用户
- 跨链套利者：寻求同一交易对在多条链上的最优收益机会
- 机构/大额资金：需评估不同区间宽度对资金效率与风险敞口的影响
- DeFi 教育者：用于演示 LP 机制差异的教学场景
常规风险
- 智能合约风险：涉及 Uniswap V3/V4 等非托管协议，合约漏洞可能导致资金损失
- 价格预言机偏差：策略评估依赖链上价格数据，若数据源被操控可能影响推荐准确性
- 再平衡执行风险：标注「Weekly」等频率仅为建议，实际需用户手动或委托机器人执行，延迟再平衡可能扩大 IL
- Gas 价格敏感：主网窄区间策略对小资金（<$1K）可能因 Gas 侵蚀而实际亏损
- 无常损失非对称：剧烈单边行情下，即使「Wide」区间也可能产生显著 IL，工具的历史回测不代表未来表现
使用建议
建议搭配 risk-assessor 进行压力测试，并在首次使用新策略时以小额资金验证实际 Gas 成本与收益表现。