核心用法
portfolio-designer 是一款基于耶鲁大学捐赠基金经典投资模式的投资组合设计工具。用户通过输入年龄、总资产、风险偏好、投资目标和投资期限五个核心参数，即可获得定制化的资产配置方案。
该 Skill 的核心流程包括：首先进行风险承受能力评估，将用户划分为保守、平衡、积极三个综合风险等级；随后基于标准耶鲁模式（美国股票18%、国际股票23%、债券15%、房地产21%、另类投资23%）生成个人简化版配置，将机构级的复杂另类投资替换为普通投资者可获取的 REITs 和黄金 ETF；最后提供具体的基金推荐清单（涵盖沪深300ETF、标普500ETF、国债ETF等）以及明确的年度再平衡策略。
显著优点
理论基础扎实：直接源自大卫·史文森管理的耶鲁捐赠基金模式，该模式在20多年间创造了年化13%以上的回报，是经时间验证的顶尖机构配置方法论。
可操作性强：针对个人投资者门槛限制，将私募股权、对冲基金等难以获取的另类资产，合理替代为 REITs、黄金等公开市场工具，保留了核心分散逻辑。
风险教育充分：详细列明五大常见错误（盲目复制耶鲁模式、忽视资产相关性、频繁调整配置、忽视费用影响、忽视个人情况），帮助投资者建立正确认知。
完全本地运行：纯 Markdown 文档型 Skill，无网络请求、无外部 API、无可执行代码，用户财务数据仅在本地处理，隐私安全有保障。
潜在缺点与局限性
地域适用性有限：推荐基金以中国市场为主（沪深300ETF），国际配置依赖标普500ETF等跨境产品，对非中国用户可能需要自行替换标的。
市场时效性：未接入实时市场数据，基金推荐基于通用品类而非实时业绩筛选，用户需自行核实具体产品的费率、规模和流动性。
税务考量不足：未涵盖不同司法管辖区的税务优化建议（如税收损 harvesting、退休金账户配置等），高净值用户需补充专业税务规划。
缺乏动态调整：耶鲁模式本身为战略配置框架，未包含基于经济周期的战术调整机制，极端市场环境下可能需要人工干预。
适合的目标群体
- 长期投资者：投资期限10年以上，追求复利效应而非短期投机收益
- 配置型选手：认同分散投资理念，愿意放弃择时交易、接受市场平均回报
- 中等资产规模者：总资产50万-1000万区间，具备基础 ETF 投资渠道
- 自学型投资者：希望理解耶鲁模式原理，而非寻求代客理财服务
- 组合诊断需求者：已有持仓希望对照耶鲁模式进行健康检查与优化
常规使用风险
性能与依赖：作为纯文档型 Skill，无运行时性能问题，但依赖用户手动执行再平衡操作，纪律性不足可能导致配置漂移。
数据准确性：输出依赖用户输入参数的诚实性，年龄、资产规模等信息的误报会导致风险等级评估失真。
市场系统性风险：耶鲁模式降低非系统性风险，但无法消除市场全面下跌时的回撤，2008年耶鲁捐赠基金也曾下跌约25%。
替代资产局限：REITs 与黄金虽能模拟部分另类投资特性，但与真正的私募股权、风险投资在收益分布上存在本质差异。
监管合规风险：不同地区对 REITs、跨境 ETF 的准入政策不同，用户需确认本地合规性。