核心定位与设计哲学
InvAssistant v2.1.1 是一套可执行的个人投资框架，非机构量化系统。其核心理念是「组合优先于选股，资产分层优先于规则细节，纪律优先于灵感」。框架覆盖 A 股、港股、美股全市场，通过严格的分类体系与风控红线，将复杂的投资决策转化为可机械执行的规则。
核心用法：三维决策体系
1. 资产三层分类（A/B/C）——决定动作语义的根本维度：
- A 类（平台核心）：长期叙事+护城河+稳定现金流，如 COST/LLY/AXP/MCO。适用规则：DCA+HOLD，不适用追踪止损，仅 3 类基本面理由可卖（连续两季营收/利润-15%+、长期叙事改变、组合风险超限）
- B 类（高弹性周期）：高 Beta、估值波动大的成长股，如 TSLA。适用规则：追踪止损（-15%/-20%）+ 仓位管理，QMS<40 触发减仓评估
- C 类（低波动收益）：宽基/红利 ETF、公用事业。适用规则：DCA + 组合再平衡，不主动选时
2. 4 因子 QMS 评分——量化评估工具：质量(Quality)、动量(Momentum)、估值(Valuation)、安全(Safety)，用于 B 类减仓评估。
3. 7 红线（不可 Override）：单标的≤25%、单行业≤35%、AI 单一叙事≤50%、组合回撤-12%/-15%梯度防御、VIX≥40 系统性风险红线、Pre-Trade Log 登记率 100%。
显著优点
- 纪律化执行：通过资产分类彻底区分「让利润奔跑」（A 类）与「截断亏损」（B 类），解决个人投资者最常见的「把赢家洗出、把输家抱死」问题
- 全市场覆盖：A 股（三条件+弹性窗口）、美股（双模式 A/B + 模式 D 候选建仓）、港股（配股/激励特殊框架）各有独立细则
- 风控前置：7 红线与 Override Protocol（分级权限+强制记录+同标的≤2 次/季）形成制度性约束
- 反脆弱设计：VIX 系统性风险触发器、回撤梯度防御、月度 KPI（换手率≤15%、A 类因价格波动卖出=0 笔）
潜在缺点与局限性
- 学习成本较高：需准确理解 A/B/C 分类的语义差异，错误分类（如 v2.0 把 A 类当 B 类管理）会导致核心资产被误洗出
- 执行依赖数据源：严重依赖 westock-data 等外部数据，数据延迟或错误可能触发错误信号
- Override 诱惑：虽设配额限制，但「覆盖规则不丢人」的哲学可能培养路径依赖
- A 股流动性约束：框架明确「不强行追求 A 股 25-35% 比例」，对希望重仓 A 股的用户可能不适用
- v2.1.1 新增模式 D 未经长期验证：A 类候选池建仓（-10% 立即 50% 仓位，不带观察延迟）的实战效果待 2027 年 v3.0 复盘
适合人群
- 有 2-5 年投资经验、希望从「灵感驱动」转向「系统驱动」的个人投资者
- 可接受「5 个自检都是否 = 今天不交易」的低频交易节奏
- 具备基础 Python 环境（python3）以运行 portfolio_audit、QMS 评分等工具
- 资产规模足够分散（能支持单标的≤25%、单行业≤35% 的集中度约束）
常规风险
- 模型风险：4 因子 QMS 评分权重、-10%/-15%/-20% 区间建仓参数基于历史回测，未来市场结构变化可能失效
- 行为风险：Override Protocol 虽有限额，但紧急情况下仍可能连续覆盖（VIX≥30 强制延迟 30 分钟设计正是应对此风险）
- 技术风险：依赖外部数据源（westock-data、AKShare、Yahoo Finance），API 变更或数据源中断将影响执行
- 过度自信风险：框架设计哲学强调「规则是栏杆不是牢笼」，但严格执行可能产生「系统万能」幻觉，忽视黑天鹅尾部风险
版本状态
当前权威版本 v2.1.1（2026-06-04），核心新增 §7.4 模式 D（A 类候选池建仓）。接下来 6-12 个月纪律：不再加规则，只做执行复盘，2027 年基于实战出 v3.0。