核心功能
Trading Desk 是一套面向 AI Agent 的期权交易系统，整合策略路由、波动率分析与组合管理三大模块。核心逻辑以 IV Rank（隐含波动率百分位）为决策中枢：当 IV Rank > 50% 时推荐卖出波动率策略（铁鹰、价差、备兑），< 30% 时转向买入策略（LEAPS、跨式、 debit spread），并结合用户市场观点（看多/看空/中性）匹配具体策略模板。
10 种策略模板
覆盖从保守到激进的完整光谱：Cash-Secured Puts、Covered Calls、The Wheel 提供现金流生成；Bull/Bear Credit Spreads 实现方向性押注的有限风险；Iron Condors 捕捉区间波动；LEAPS 与 Poor Man's Covered Call 以杠杆替代正股；Earnings Straddles 博弈事件波动；Protective Collar 则用于尾部对冲。每套模板均包含入场条件、仓位规模、止损规则、止盈目标与移仓标准，形成可执行的交易 SOP。
分析工具
- IV Analyzer：通过 IV percentile 判断期权贵贱，避免在高估/低估区间做反方向交易
- Greeks Dashboard：监控 Delta 敞口、Theta 衰减、Gamma 风险及组合层面的希腊值暴露
- Portfolio Manager：跟踪持仓、检查相关性、触发再平衡信号、执行集中度限制
显著优点
1. 纪律化决策：将主观判断转化为 IV Rank + 趋势观点的量化路由，减少情绪化交易
2. 机构方法论：策略设计参考专业交易台的风险管理框架，含明确的仓位上限与调整触发点
3. 资本效率：The Wheel、Poor Man's Covered Call 等结构在有限本金下实现类股票 exposure
4. 教育属性：每套模板附带完整案例 walkthrough，适合策略学习与回测验证
局限与风险
- 市场依赖：IV Rank 基于历史波动率，极端行情下百分位可能失效（如波动率持续高企的"新常态"）
- 执行摩擦：未接入实时行情与经纪商 API，需用户手动输入价格，存在滑点与延迟
- 模型假设：希腊值计算基于 Black-Scholes 简化假设，未考虑跳跃扩散、股息突变等现实因素
- 杠杆双刃剑：LEAPS、裸卖期权等策略在放大收益的同时可能引发超额亏损
适合人群
- 已具备期权基础知识、理解希腊值含义的中高级投资者
- 希望建立系统化交易规则、摆脱"盘感交易"的纪律派交易者
- 有美股期权交易权限、能承受单策略全额亏损风险的用户
常规风险
所有策略均涉及本金损失风险，卖出 naked options 理论上损失无限，价差策略虽限损但仍可能亏光全部权利金。技能明确声明不提供投资建议，用户需自行承担交易决策责任。