核心功能与定位
Portfolio Risk Manager 是一款专为越南无杠杆股票投资者设计的组合风险管理工具，充当"迷你投资政策声明（IPS Mini）"的角色。该技能不直接给出买卖指令，而是建立一套条件化的投资决策框架，将模糊的"买入建议"转化为包含触发条件、失效条件、时间维度和置信度的结构化计划。
核心用法流程
1. IPS Mini 构建：基于用户输入的风险画像（投资期限、最大回撤容忍度），制定6-10条纪律规则
2. 头寸规模政策：设定单一标的仓位上限（默认10-12%）、试探仓位（2-3%）、加仓步长（1-3%）、现金缓冲（5%）
3. 标的级风险计划：为watchlist中每只股票定义ADD（加仓触发）、REDUCE（减仓触发）、Invalidation（失效条件）三要素
4. 再平衡计划：月度检视+5%偏离阈值，优先使用新增现金流而非卖出调仓
5. 前瞻检查清单：列出3-8个需跟踪的关键触发因素与数据缺口
显著优点
- 纪律性约束：通过书面化规则减少情绪化交易和新闻驱动决策
- 风险分散：硬性仓位上限防止单一标的拖垮组合
- 降低摩擦成本：现金流优先再平衡策略减少换手率
- 结构化决策：将定性判断转化为可执行、可回测的条件语句
- 渐进式建仓：试探-确认-加仓的分级机制控制入场风险
潜在局限与风险
- 依赖输入质量：需用户主动提供持仓成本、置信度地图等数据，缺省时输出降级为通用政策
- 非自动化执行：仅输出框架，不直连交易系统，执行仍依赖人工
- 越南市场适配性：设计针对越南股票市场，规则参数（如5%偏离阈值）可能需根据市场波动率调整
- 无衍生品覆盖：明确排除margin和衍生品，限制对冲工具选择
- 置信度来源未验证：依赖外部估值框架输入，本身不独立验证基本面
适合人群
- 有定期现金流投入（如月薪结余）的长线投资者
- 希望系统化投资但不想使用杠杆的散户
- 存在过度交易倾向、需要外部纪律约束的投资者
- 已使用
equity-valuation-framework等技能、需要衔接执行层的用户
常规风险提示
该技能不替代投资顾问，输出为决策辅助框架。市场极端情形下（如流动性枯竭），预设触发条件可能失效。用户需理解"invalidation条件"本身基于历史数据假设，黑天鹅事件可能使多标的同时触发失效条件。建议结合宏观监测技能使用。